¿Cómo financiar un emprendimiento en Cali?, estas son las opciones

Nuestro ecosistema de emprendimiento está nutrido de poderosos emprendedores, cuyo capital principal es una gran idea, un proyecto escalable, un modelo de negocio innovador que tenga tracción (ventas, descargas, etc.).

Contar con esto es el primer paso del éxito, pues el crecimiento óptimo y sostenido de ese proyecto, idea o modelo de negocio depende también del enlace que haga el emprendedor con fuentes de capital, a través de diversos mecanismos de inversión y financiamiento.

En Colombia el 69,81% de los emprendedores colombianos invierten sus recursos propios en la sostenibilidad de su negocio, a su vez inversionistas, fondos y entidades financieras tienen mayor apetito por invertir en estos futuros grandes empresarios, ya que saben que el potencial de crecimiento de estos proyectos puede generar mayor rentabilidad a su portafolio, señala la Dirección de Emprendimiento de la Cámara de Comercio de Cali.

“Para entender este “activo alternativo de inversión” es vital entender algunas claves, partiendo de la idea de que la madurez del negocio y el grado de riesgo que represente la inversión definen el tipo de vehículo de financiación apropiado para la etapa de desarrollo en que se encuentra la empresa”, añadió.

Lo más común es que en las primeras etapas de un emprendimiento sea la familia la primera red de apoyo financiero, bien sea con recursos monetarios o en especie que permiten la sostenibilidad del negocio mientras se prueba su viabilidad.

Una vez se realizan las primeras ventas, entran en juego otro tipo de financiadores que terminan de impulsar a las empresas.

Son fondos de inversión profesionales, dirigidos por un gestor profesional y vigilados por la Superintendencia Financiera. Estos fondos están orientados a invertir en emprendimientos en etapa temprana y usualmente posterior a la inversión de un ángel inversionista. Cada fondo tiene una tesis de inversión que incluye los sectores de interés del fondo, las tasas de retorno, número de inversiones esperadas, monto de inversión promedio y posibilidad de follow ons (una segunda inversión para los emprendedores que logren alcanzar hitos establecidos con el Gestor del fondo), etc.

Los emprendimientos en los que se invierte que ofrecen una alta expectativa de crecimiento en un corto plazo. En estos casos, los expertos del Fondo no evalúan los resultados del emprendedor a la fecha sino las capacidades de su equipo y el potencial que tiene su negocio para crecer rápidamente en mercados internacionales. Se especializan en emprendimientos que por lo menos tengan ya ventas y un producto probado en el mercado. Buscan emprendimientos con ingresos desde $300 millones y pequeñas empresas y los montos de inversión van desde los US$100.000 a US$1 millón.

Lea también: 'Así avanza el emprendimiento en la región: la mirada de la Cámara de Comercio de Cali'.

A partir del año 2016, la Cámara de Comercio de Cali lanzó su estrategia de Financiamiento Inteligente para sensibilizar, alistar y conectar a los empresarios de la región con las diferentes herramientas financieras y de inversión de riesgo. Con base en la implementación de esta estrategia, la Cámara de Comercio de Cali ha consolidado redes con diversas instituciones de financiamiento y en el 2019 de la mano de la Alcaldía de Cali y Angel Ventures México (el Gestor del Fondo de $100 millones de USD para la Alianza Pacífico – Colombia, México, Chile, Perú), lanzó Polux - Red de Capital. Tanto las iniciativas de financiamiento como las de inversión de riesgo han tendido puentes entre los emprendedores de alto impacto y sus financiadores, logrando movilizar:

• 30 emprendimientos apalancados con +$2.000 millones de Capital Semilla (subvenciones) a través de alianzas con actores públicos y privados del ecosistema de emprendimiento regional. El Fondo Emprender del SENA, el Premio a la Innovación Vallecaucana de la Gobernación del Valle y el premio a la Valentía Emprendedora del Grupo Carval son los principales aportantes de recursos.
• 30 Empresas conectadas con más de $9.000 millones de deuda a través de aliados como EKINOX-FINAKTIVA, Bancolombia y Banco de Bogotá entre otros.
• Polux – Red de Capital con 22 Inversionistas locales dispuestos a invertir.
• Cuatro vehículos de inversión con +COP $8.000 millones disponible para invertir en emprendimientos alto potencial de crecimiento.
• $3.000 millones invertidos a cambio de participación accionaria en emprendimientos de la región. Estas inversiones se han logrado a través de ángeles inversionistas locales y nacionales, aceleradoras como Rockstart y fondos como ACUMEN y el Yunus Fund.

Son muy usados por las empresas más innovadoras del mundo. Google, por ejemplo, tiene un fondo corporativo que utiliza para acelerar los emprendimientos en los que invierten y luego ligarlos a la matriz. Los fondos pueden usarse para proyectos de innovación pura o para acercarse a emprendimientos con innovaciones disruptivas, de esa forma no se pone en riesgo el patrimonio de la empresa principal o matriz.

Lo más importante es que las medianas y grandes empresas que estructuran un Fondo Corporativo no solo pueden aportar recursos financieros sino que pueden hacer aportes en derechos económicos de contratos firmados con clientes, patentes e inmuebles.

Lea también: '"La receta del éxito está en el trabajo en equipo"'.

50
millones de pesos es el monto inicial que entrega un ángel inversionista

Similar a los fondos de Venture Capital en cuanto a la gestión del fondo, su expectativa es obtener retornos altos de la inversión, en un tiempo promedio de 3 a 5 años.

Por lo general, van por el control de la empresa y para lograrlo estructuran instancias de gobierno corporativo para realizar un seguimiento mensual de las actividades que desarrolla el emprendedor.
Incluso, pueden decidir sobre los ejecutivos que estarán al frente de ejecutar la estrategia de negocio. Este tipo de fondos buscan empresas más maduras con un historial de ventas más largo y posicionamiento en el mercado, o proyectos de alta envergadura, en el sector de infraestructura por ejemplo. Por lo general, se enfocan en compañías con ventas superiores a los $80.000 millones anuales y los montos de inversión pueden iniciar desde los US$5 millones.

Algunos de los fondos existentes, como los de capital privado, tienden a convertirse en accionistas después de recuperar la inversión que facilitan a las empresas.

Su interés genuino es apoyar al emprendedor en sus primeras etapas, por lo tanto, no tienen interés en obtener el control del negocio sino de facilitar la financiación en momentos en que es casi imposible acceder a préstamos con el sistema financiero.

Por lo general aportan montos que pueden ir desde $ 50 millones hasta $150 millones y ven la inversión como un mecanismo para diversificar su portafolio de inversiones.

Dado el gran interés que ha despertado el impulso al emprendimiento en Colombia, algunos bancos han creado líneas especiales de crédito para emprendedores que tienen al menos seis meses en el mercado y han probado que su producto o servicio tiene la capacidad de convertirse en una empresa sostenible.

El capital es el combustible principal para que se activen los motores del desarrollo empresarial. La apuesta de estas redes es por el crecimiento sostenido y extraordinario de las empresas, conectando a ambos titanes de la cadena de financiamiento: a los empresarios innovadores, con la experiencia, los conocimientos y los recursos de inversionistas de alto nivel. En esta cadena de financiación, las empresas que buscan escalar exponencialmente, necesitan conectarse con el capital inteligente para crear tendencias que revolucionen la industria, escalar en mercados globales, innovar y sofisticar productos y procesos y desarrollar propuestas de valor potentes.