Jaime Gilinski incrementa su oferta por el Éxito en un 30%, afirma Bloomberg; así estaría la negociación

Sigue moviéndose el mundo empresarial en Colombia. Esta vez, la apuesta es del Grupo Gilinski, liderado por su patriarca Jaime Gilinski, que habría aumentado su oferta para tener una participación del 51 % en Almacenes Éxito, propiedad actual del francés Grupo Casino, que hace poco anunció su intención de vender este negocio.

El empresario caleño había manifestado oficialmente sus intenciones de adquirir parte de la cadena de supermercados en junio pasado y, ante la falta de respuesta a esa oferta inicial, una nueva carta (conocida este 18 de julio) de intención fue enviada a Cia Brasileira de Distribuição (GPA), la firma que controla Grupo Éxito y propiedad de Casino Guichard-Perrachon.

El documento de este 18 de julio se emitió y propone un valor de 586,5 millones de dólares por el 51 % de la participación, en contraste con los 836 millones de dólares ofrecidos en junio por el 96,5 %.

De ahí se desprende que, con esta nueva oferta, el grupo empresarial estaría sugiriendo una prima superior, del 30 % por acción, en comparación con la oferta original.

De acuerdo con lo que reseña el medio especializado en economía Bloomberg, la propuesta presiona aún más a Casino, que tiene en la mira disminuir sus deudas y mejorar su liquidez. En ese contexto, la decisión de ceder podría ser tomada en cualquier momento, dada la posición actual del gigante del retail.

Si bien la presión puede existir, GPA no se ha pronunciado.

Lo último que comunicó la firma extranjera fue el siguiente comunicado, con ocasión de la primera oferta de Gilinski, en junio:

“Companhia Brasileira de Distribuição, en los términos de la Ley n.º 6.404 de 15 de diciembre de 1976, en vigencia, y la Resolución de la Comisión de Valores Mobiliarios n.º 44, de 23 de agosto de 2021, informa a sus accionistas y al mercado en general que hoy el Sr. Jaime Gilinski ha presentado a la Compañía una oferta no solicitada, no negociada previamente con la administración, para adquirir la totalidad de la participación de la Compañía en Almacenes Éxito S.A.”.

En ese momento, solo dos días antes de la publicación de ese comunicado, se había conocido la decisión de la compañía brasilera de vender su participación en los tradicionales almacenes Éxito. Entonces, se habló de que se trataría de una millonaria transacción que podría mover el mercado colombiano.

Sin embargo, aparte de los Gilinski, ha surgido otro interesado en la adquisición, según se desprende del documento que llegó entonces a la SuperFinanciera: “En los términos de la carta enviada a GPA, se informa que la oferta es vinculante; Campbelltown Inc. u otra entidad a ser determinada después de un due diligence adicional será el vehículo comprador”.

Esta es la participación que compraría el Grupo Gilinski

De acuerdo con el documento conocido en junio, la oferta inicial tenía un valor equivalente a 836 millones de dólares, los cuales serían pagados en efectivo por la totalidad de la participación (96,52 %) que GPA posee en Éxito.

En Colombia, con corte a 2022, hay 492 almacenes y presencia en casi todo el país de Éxito.

De acuerdo con la información relevante que le fue entregada a la Superintendencia Financiera, “el comprador tiene la capacidad financiera para la adquisición y su cierre no está sujeto a la obtención de financiación”.

Sujeto a aprobaciones de reguladores

Así mismo, el documento señalaba que el curso que seguiría ese anuncio estaría sujeto a las aprobaciones regulatorias de la Superintendencia Financiera de Colombia y de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).

Además, “la adquisición se daría en un contexto de una oferta pública de adquisición (OPA) a ser lanzada por el comprador. Además de la aprobación de la OPA, el cierre de la transacción requiere la aprobación de otras entidades regulatorias (incluyendo antimonopolio) en Colombia y en otras jurisdicciones”, dice el documento reportado a la SuperFinanciera.

Otro de los puntos que señaló entonces Almacenes Éxito en su información relevante ante la autoridad regulatoria era que la oferta era válida hasta el 7 de julio de 2023. El plazo se venció y once días después se conoce la nueva oferta del Grupo Gilinski.

¿Qué viene?

Tras conocerse el interés del Grupo Gilinski por el Éxito, ahora la junta directiva de Companhia Brasileira de Distribuição entrará a analizar la oferta, para lo cual tendría una reunión próximamente, según señala el texto del documento oficial.

De acuerdo con Bloomberg, “GPSA informó a sus accionistas que el empresario colombiano lanzó una oferta no solicitada la cual estará vigente hasta este viernes 21 de julio”.

*Gabriel Gilinski es accionista en Publicaciones SEMANA